券商前三季净利跌逾四成 五大业务营收全线下滑

1评论 2018-11-16 03:50:19 来源:证券时报 作者:张婷婷 低吸也能抓涨停!

  券商行业不景气,在数据上已有了最直观的体现。今年前三季度,131家证券公司实现营收1893.31亿元,同比下滑15.38%;净利润为496.55亿元,同比下滑41.65%。其中,105家实现盈利,有26家出现亏损或盈亏平衡。

  单项业务中,下滑最严重的是利息净收入(156.76亿元),同比下滑43.17%;其次为证券承销与保荐业务(172.77亿元),同比下滑37.56%;代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)495.61亿元,同比下滑20.84%。

  投行收紧、经纪下滑,自营业务成为少有的、有空间提振业绩的业务类型。不过,有券商高管对证券时报记者表示,以前三季度的市场表现看,行业要保持自营收入正增长较不容易,不排除有些券商会将过往的留存收益,通过可供出售金融资产账户在今年变现,以此平滑前三季度业绩。

  自营成营收“第一源”

  经纪、投行、自营、利息收入和资管五大业务营收全线下滑。除了上述利息收入、投行和经纪分别同比下滑43.17%、37.56%和20.84%外,资产管理业务净收入同比下滑4.94%,证券投资收益(含公允价值变动)同比下滑11.40%。

  值得一提的是,自营投资取代经纪业务,成为券商营收“第一源”。近三年的前三季度,经纪业务的关键业绩指标占营收比例不断下滑。今年前三季度,该项收入已不是券商营收第一来源。

  2016年前三季度,经纪业务的主要业绩指标——代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)一项占营收的比例为33.51%,稳居营收第一来源,自营收入、证券承销及保荐收入占比都不超过20%;2017年前三季度,该项收入占营收的比例下降至27.98%,依然位居营收第一来源,自营业务收入紧随其后,占营收的比例已达26.55%;今年前三季度,自营业务收入占营收的比例超过经纪业务,达到27.80%,经纪业务指标占比为26.18%。

  从上市券商披露的前三季度业绩分析,一些券商借助固收与衍生品发力,自营收入逆势增长。其中,第一创业(行情002797,诊股)、国金证券(行情600109,诊股)、申万宏源(行情000166,诊股)(港股00218)和华西证券(行情002926,诊股)的自营增幅位居前列,分别达到82.99%、60.26%、51.33%和46.34%。

  资管规模缩水2.5万亿

  前三季度市场行业的不景气,严重影响着券商的信用业务收入。中证协前三季度数据显示,包括信用业务在内的利息净收入才156.76亿元,同比下滑了43.17%,为前三季度同比下滑幅度最大的单一业务指标。

  不仅如此,随着股权质押风险的暴露,信用业务中的股票质押业务已成为当前市场最大风险点。如今,从各级政府到地方,从银行、保险、信托到券商,一场纾困股权质押行动正在开展。

  除了信用业务之外,前三季度券商资管业务的管理规模也在继续萎缩。中证协数据显示,截至9月30日,证券行业受托管理资金本金总额为14.82万亿元,较去年三季度末的17.38万亿元,缩水了2.56万亿元。

  数据显示,截至9月底,证券公司资产管理规模主要集中在100亿~2000亿元。其中,资管规模在100亿~500亿区间的券商数量最多,有32家;其次是在1000亿~2000亿的券商,有27家;500亿~1000亿的券商有11家;资管规模在2000亿~3000亿的有9家;而资管规模在5000亿~10000亿的券商有6家,超过10000亿的只有一家(中信证券(行情600030,诊股)(港股06030))。

  今年前三季度,上市券商资管子公司营收累计超过10亿的有4家,分别为东证资管(20.55亿)、华泰资管(17.41亿)、国君资管(14.03亿)、广发资管(12.06亿)。这四家净利润均超过5亿。其中,东证资管营收增幅93.89%,净利增长165.63%。

关键词阅读:营收 下滑 券商行业 代理买卖证券业务 本金总额

责任编辑:付健青 RF13564
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
11月16日两市机构大单抢筹40股(名单)

2018-11-16 15:00:07来源:金融界网站

11月16日两市机构大单抛盘40股(名单)

2018-11-16 15:00:06来源:金融界网站

首份年报高送转预案来了 社保与基金同时圈定35股

2018-11-16 00:47:37来源:证券日报

资金流:创投5股券商2股流入居前 两市净流入20亿

2018-11-16 16:36:23来源:金融界网站

11月16日两市净流入前20股(名单)

2018-11-16 15:00:05来源:金融界网站

【品书嗅香】超越客户预期:跨越恶性竞争和简单对标的增长陷阱

2018-11-16 17:38:00来源:投中网

11月16日 大宗交易

2018-11-16 18:37:40来源:每日经济新闻

三星投巨资发展5G网络 国内产业链涉足5G公司或受益

2018-11-16 07:03:35来源:金融界网站

深港通开通四周年:沪深股通累计净流入6148亿元

2018-11-16 18:00:27来源:证券时报

工信部将大力支持电炉钢 相关设备商有望受益

2018-11-16 07:06:29来源:金融界网站

小盘股整体走强 继续逢低渐进布局绩优成长股

2018-11-16 04:27:08来源:证券时报

衡阳市与中核集团天星资本等共建产业园 创新军民融合发展新机制

2018-11-16 16:47:00来源:挖贝网

硅晶圆景气度明年继续上行 相关半导体设备公司受益

2018-11-16 07:01:02来源:金融界网站

字节跳动超越Uber成全球最大独角兽 相关公司受关注

2018-11-16 07:00:13来源:金融界网站

[天眼]金融终端大战揭幕 同花顺东财大智慧围剿万得

2018-11-16 16:41:35来源:金融界网站

大盘企稳回升 成交量或制约反弹高度

2018-11-16 00:04:00来源:金融投资报

万华化学:拟12.5亿美元在美国建设MDI一体化项目

2018-11-16 18:04:00来源:证券时报·e公司

智源人工智能研究院正式成立 相关合作公司有望受益

2018-11-16 07:02:20来源:金融界网站

沙钢复牌遭百万手封单跌停 还没复牌的钉子户已"颤抖"

2018-11-16 14:03:55来源:中国证券报

炬华科技预中标国家电网逾2亿元大单

2018-11-16 18:12:08来源:上证报APP·中国证券网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
中兴通讯21.797.87%50657.09
市北高新9.169.96%42533.87
张江高科18.279.99%36218.18
中国平安65.250.23%32973.96
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点